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洪城水业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-24 18:28    来源媒体:同花顺

洪城水业(600461)(600461)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

报告期内,公司按照“创新引领、优化配置、稳中求进、精准发力”十六字工作方针的总体要求全力促发展,坚持改革创新与实干担当,以打造全国一流的环境综合服务运营商为使命,坚定发展信心、加大对外投资、扎实推进重点项目建设、完成非公开发行融资工作、强化内部管理、引入股权激励机制,不断优化产业结构,促进各项业务协调发展,圆满完成全年工作目标。

报告期内,公司基本面总体上仍保持增长态势,财务结构及资产状况保持良好,主要经济指标稳中有升,呈现良好发展势头。报告期内实现营业收入538,099万元,同比增长22.92%;利润总额72,649万元,同比增长34.26%;实现归属母公司净利润48,874万元,同比增长45.45%;每股收益0.61元;至2019年末公司总资产为118.29亿元,净资产为51.71亿元,分别较期初增长18.46%和33.99%。

报告期内,公司自来水售水量35,732万立方米,比上年增长3.05%,出厂水质综合合格率达100%;污水处理量76,960万立方米,比上年增长5.63%;天然气供气量42,737万立方米,比上年增长14.62%。

从收入构成情况看,报告期内公司实现自来水销售收入87,443.23万元,占公司总营业收入的16.25%;实现污水处理服务收入87,347.68万元,占公司总营业收入的16.23%;实现燃气、能源销售收入143,832.92万元,占公司总营业收入的26.73%;实现给排水工程收入149,993.13万元,占公司总营业收入的27.87%;实现燃气工程安装收入57,129.56万元,占公司总营业收入的10.62%;实现其他业务收入12,352.49万元,占公司总营业收入的2.30%。报告期内公司自来水销售收入、污水处理服务收入、给排水工程收入及燃气销售收入较去年同期均有所增长,其中工程收入增幅较大,燃气工程安装收入小幅下降。

供排水业务及涉水工程:报告期内,供水产能为169.5万立方米/日(含托管);为策应南昌市区的快速扩张,满足市民的供水需求,公司加快城北水厂二期及红角洲水厂二期的建设,建成后将扩容20万立方米/日的供水量,同时配合赣江新区大规划,积极完成空港水厂前期筹备工作,完成了水厂智能巡检系统建设工程,进一步保障供水安全,降低风险成本;为完善供水管网布局,降低施工成本,配合市政道路建设,完成了管网新建和改造共计47.57公里。

报告期内,公司取得的特许经营权项目总设计规模为302.63万立方米/日(含托管),2019年全年新签订特许权协议的项目共26个,投资估算17.16亿元;另有21个项目已取得政府书面授权,包括余江、南康、临川等,总投资约12.56亿元。截至2019年12月31日,全资子公司洪城环保共投入约37.37亿元,承接69家污水扩容提标改造工程,目前已完工30家,其中22家进入收费阶段,环保产业的红利已开始逐步释放。

2020年初,公司顺利中标青山湖、红谷滩污水扩PPP项目,新增总设计规模为40万立方米/日,建成后将进一步提高全省污水市场占有率。朝阳、长堎、红角洲等水厂污泥提标项目陆续开工,以衔接下游污水厂减轻处理压力,进一步降低全产业链的处理成本;洪都中大道管改工程、引赣入湾工程、地铁管改工程等供水管网项目建设,增强了工程板块业务厚度。

燃气销售及安装工程:报告期内,积极推动南昌市政府的《南昌市推进燃气事业发展三年行动计划工作方案》,同时借助市政道路改造及铸铁管网改造,全面开发周边社区。同时借助基础设施建设带动新区房地产市场的繁荣机遇,实现新增居民用户87,439户,实现新增非居民用户1118户。截至报告期末,南昌燃气用户为96.53万户。南昌燃气普及率进一步提升,同时为加快管网新建速度及老旧管网改造,确保气源供给安全稳定,全年老旧管网改造完成138.8公里,敷设中压管网131公里,高压管网16公里。立足车用气业务,今年新增朝阳和城南两个CNG加气站,扩大了市场占有率。二、报告期内主要经营情况

报告期内公司实现供排水业务及涉水工程营业收入3,327,856,870.37元,同比增长29.36%,燃气销售及安装工程营业收入2,009,624,740.71元,同比增长13.88%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1、水务行业

水务行业逐渐由各城市单点发展到全国性、区域性统一战略布局,在国家京津冀、长江经济带以及“一带一路”的战略布局下,水务行业不仅是各地区各自发展,而是需要在大的战略使命之下统筹发展。随着供水行业发展已趋于平稳,污水治理行业正属于快速成长期,综合治理项目日益涌现,“面向效果”、“综合环境服务”已成为水务企业战略转型的重要选择方向。水务行业区域性较强,异地业务扩张难度较大,外延式扩张是更为便捷有效的途径,上市公司通过并购整合打破技术及地域限制,实现快速扩张,未来水务行业的并购、整合将进一步加剧。

2019年4月住房和城乡建设部、生态环境部和国家发展改革委联合发布了《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》,力促加快补齐城镇污水收集和处理设施短板,尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理。明确提出,经过3年努力,地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口;基本消除城中村、老旧城区和城乡结合部生活污水收集处理设施空白区;基本消除黑臭水体,城市生活污水集中收集效能显著提高;推进生活污水收集处理设施改造和建设、健全排水管理长效机制、完善激励支持政策、强化责任落实。2019年7月,中央农办、农业农村部、生态环境部、住房和城乡建设部等九部门联合印发了《关于推进农村生活污水治理的指导意见》,结合国内不同地区的发展水平现状,明确提出了到2020年农村污水治理需要达到的目标要求。2019年11月,生态环境部发布了《农村黑臭水体治理工作指南》,明确了农村黑臭水体排查、治理方案编制、治理措施要求、试点示范内容以及治理效果评估、组织实施等方面的标准和要求,全面推动农村地区启动黑臭水体治理工作。未来黑臭水体治理、海绵城市建设、农村水环境治理、智慧水务等领域的需求快速增长,党中央、国务院也相继出台了一系列加强生态文明建设的政策加强生态环境保护,未来将成为水务行业的重要利润增长点。

2、燃气能源

随着我国油气体制改革步伐的加快,2019年我国围绕油气增加储备、提高产量、改造管网、引入竞争机制等重点领域进行了一系列改革措施,《资源税法》、《油气管网设施公平开放监管办法》的出台、《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》、《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》、《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见(试行)》的实施、中俄东线天然气管道项目的顺利投产供气、国家油气管网公司的挂牌成立,按照“放开两头(上游勘探、下游销售)、管住中间(运输)”的改革思路持续推进,大力提升勘探开发力度,以天然气官网建设、补足储气调峰短板,加快天然气产供储销体系建设。

2019年我国天然气消费增长稳中趋缓,天然气表观消费量达到3067亿立方米,同比增长9.4%,占一次能源总消费量的8.4%。按照《能源发展“十三五”规划》,2020年我国天然气消费占比要超过10%,2030年提高到15%,远高于煤炭、石油等其他化石能源种类的消费增速。我国天然气资源已形成多元化供应局面,我国天然气市场处于发展期,占能源消费比重远低于世界平均水平,受到煤改气政策的持续推动和体制机制的完善和理顺,天然气价格市场化改革的加速推进,将带动天然气在发电、城市燃气和工业燃料等诸多应用领域的需求爆发,天然气需求在此阶段将维持高速增长趋势,未来十年我国天然气市场仍将呈现快速增长态势。

在城市燃气端,2019年7月施行《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》取消了城市人口50万以上的城市燃气、热力管网须由中方控股的限制,外商可在中国独立经营城市燃气业务,不再采取合资的形式,城市燃气行业或将迎来惨烈的竞争。2019年7月,国家发改委等三部门下发《关于规范城镇燃气工程安装收费的指导意见》提出,取消不合理收费,限制城镇燃气安装费,原则上成本利润率不超过10%,建立燃气工程安装竞争性市场体系。2019年7月,国家能源局发布了征求《关于解决“煤改气”“煤改电”等清洁供暖推进过程中有关问题的通知》意见的函,明确指出从实际出发,宜电则电、宜气则气、宜煤则煤,“煤改气”的推进力度回归理性。国家油气管网公司的成立将重构天然气市场体系,包括天然气定价体系、天然气销售模式、合同签署模式、管输定价规则、天然气交易规则等,将极大地影响行业、地方、企业多个方面。2020年是打赢蓝天保卫战三年行动计划的决胜之年,在环保政策支撑下,天然气将加快替代其他污染性能源,普及率将逐步攀升,城市气化率将有效提高。

(二)公司发展战略

2020年,公司将以“转换动能、创新创造”工作方针为指引,以完善环境治理业务协同发展,发挥资源共享效应,把全业务、全产业链、环保协同的市场拓展能力结合起来,打造成为公司核心竞争力,以此推动企业高质量可持续发展,在收官“十三五”、谋篇“十四五”承上启下的关键期,着力“民生服务、产业拓展、资本运作、精益管理”四个聚焦,持续推进“五大攻坚战”,实现打造中国一流的环境产业综合运营商的总目标。

(三)经营计划

1、推进供水设施建设。积极策应城市发展,按时、按节点推进红角洲水厂二期,城北水厂二期,赣江新区空港水厂,朝阳水厂、长堎水厂提标技改,引赣入湾南线、南昌市备用水源管网,城区老旧管网改造、新管网建设等工程,进一步提升供水保障能力。

2、推进污水处理项目建设。根据国家环保政策要求,稳步推进城东、城北污水处理厂扩容,定南县污水管网新建及改造,以及全省8个片区50余个污水处理厂提标扩容等工程建设,强化调度,确保全司所有运营污水处理厂全部达到一级A排放标准。

3、推进二次供水规范健康发展。争取《南昌市二次供水管理办法》出台,力争用三年的时间彻底解决南昌市300多个老旧小区,1700多个单元总表,共计25万余户供水分户改造工程,确保市民“用水最后一公里”的安全。同时,争取二次供水运维市场有重大突破。

(四)可能面对的风险

1、政策风险

供水及污水处理设施的建设和发展是城市发展的基础,国家和省、市政府历来非常重视并给予大力支持。随着经济的发展,人民生活水平的提高,人们对自来水水质和污水排放质量的要求越来越高,国家可能随之提高相关质量标准,使公司面临产业技术升级的风险。

天然气行业作为清洁能源产业的重要组成部分,属国家扶持产业,其气源供应、管道建设、市场销售、定价机制等均对国家产业政策具有较强的依赖性。若国家产业政策发生调整,将对行业发展产生显著影响,进而影响公司业绩。

针对政策风险,本公司将充分发挥已有设备和技术优势,加大科技投入和技术改造,力争将产业技术升级的带来的风险降至最低;加强对产业政策和监管政策的研究,把握行业发展趋势,根据政策变化及时调整公司战略,积极发展符合国家政策、前景向好的环境产业。

2、市场或业务经营风险

目前,本公司生产的自来水全部供应南昌本地市场,在一定的时期内存在过度依赖单一市场的风险。由于水务行业受传统体制的影响,一直以来都是以城市为单位,具有显著的地域性垄断特征。为克服过度依赖单一市场的风险,本公司要发扬现有优势,抓住南昌市加快城市化进程的机遇,发展潜在用户,扩大供水范围,迅速占领周边城镇和郊区供水市场;在异地水务市场的开拓上,采取区别对待、循序渐进的策略,密切关注国家政策,伺机而动。

生态环境保护法律日趋完善,环保督查不断强化,环保执法更为严格,污水处理企业确保达标排放责任加大,公司可能面临增加经营成本或违法成本的风险。公司将坚持依法合规经营,加强运营管理和质量控制,做好突发性事件应对工作,提升供排水安全保障能力,确保污水处理达标排放,防范和控制环保风险。

3、价格及收费风险

水务行业属于市政公用行业,涉及工业生产、商业服务和居民生活等各方面,国家和地方政府对自来水价格有严格规定。在经营成本大幅上升时,公司须依照法定程序,提出调价申请,经过成本核算和价格听证并取得政府批准后,方可调整价格。因价格调整周期较长,公司存在供水价格难以及时随经营成本提高而进行相应调整的风险。

污水处理企业的客户多为政府相关部门,污水处理的结算价格和费用支付模式均由双方通过协议和谈判等方式确定。在实际操作中,可能因在结算金额、具体结算流程、争议解决方式等存在分歧,而导致项目回款不及时。因此,公司存在政府不能及时足额支付污水处理服务费的风险。

针对上述风险,公司将时刻关注市场动态,在必要时及时启动并积极推动自来水调价程序,降低相关风险;在确保污水处理达标排放的前提下,与当地政府建立良好的信任与合作关系,以保证合同的及时履行。

4、能源供应及价格风险

公司主营业务涉及能源主要是电力。电力供应不足将直接导致公司产能下降,对公司生产经营产生不利影响;电力价格的上涨也将增加公司生产成本,对公司的盈利造成一定的影响。

公司将进一步加强各水厂的双回路高可靠性供电改造,为水厂电力供应提供保障;进一步完善预算管理,做好节能降耗工作,合理控制成本。

5.主要原材料的供应风险

供水水源水质直接影响自来水质量,与人民生活和身体健康息息相关。本公司下属各水厂的原水主要取自赣江,水源水质达到国家颁发的《地表水环境质量标准》三类水质标准。作为南昌市唯一原水水源,赣江水位的下降将对公司原水供应带来潜在威胁。存在因极端天气、突发性水污染事件等,导致原水水质下降,造成自来水质量不达标的风险。针对水源水质风险,公司将加强生产管理和质量控制,采用先进的技术、设备和生产工艺,对公司所属水厂从取水到送水的全过程进行实时监控,定时定点抽样检验,同时南昌市卫生防疫站对水质进行全方位的质量跟踪检查,保证自来水水质符合国家标准。

燃气目前已形成双气源供气,但在管道输送模式下,如果西二线供气时间落后预期,或双气源供气因不可抗力等因素导致供气中断或不足,则仍可能产生上游气源不足的风险。针对燃气上游气源不足风险,公司将建设LNG储气站,在气源供应不足时,将LNG气化后输送至管输天然气管网,保证燃气充足供应。

6、无法持续取得特许经营权的风险

根据特许经营权协议的约定,公司现有污水处理厂及环保公司运营的污水处理厂特许经营期为20-30年。特许经营期届满后,运营商须将项目设施无偿移交给政府。因此,公司存在上述特许经营期限届满后,无法继续取得特许经营权的风险。

7、大股东控制的风险

南昌水业集团作为控股股东,持有本公司股份278,959,551股,占本公司总股本的29.61%,处于相对控股地位;市政公用集团作为水业集团控股股东、本公司实际控制人,直接或间接持有本公司股权比例已达42.34%。控股股东或实际控制人有可能凭借其控股地位,对本公司生产经营施加影响,或者利用关联交易进行利益输送。公司将进一步完善公司法人治理结构,切实维护公司和其他中小股东的利益。四、报告期内核心竞争力分析

(一)规模较大,市场占有率较高

公司目前拥有供水、污水处理、燃气能源等业务板块,综合性环境产业链已初步形成,并且规模较大、市场占有率较高。

公司属于国家大型一类供水企业,在南昌供水市场具有较强的供水区域自然垄断性;污水处理业务在省内占据整个县级污水市场80%以上份额;通过对南昌市区燃气市场进行整合,市场占有率已达90%以上;公用新能源是南昌市最大的车用天然气供应商,受益于近年来南昌市政府对车用天然气推广的大力支持,公用新能源各加气站地理位置优越,竞争能力较强。

(二)项目运营管理优势

公司长期从事供水和水处理相关项目建设和运营管理,拓展并完成了多项项目工程,积累了丰富的管理经验,培育了扎实能干的项目管理团队,能准确把握公司产业政策、产业趋势,推进公司对外项目拓展、运营管理、资源整合等,为公司持续开展业务和可持续发展战略都打下了良好基础。

(三)运作规范,管理能力强

公司管理层团队年富力强,具有创新、拼搏的精神。积极引进高学历人才,到管理、技术、研发等关键岗位,为公司发展添砖加瓦。多年的制水行业经验培养了大批的人才队伍,具备了较强的技术优势;众多污水处理厂以片区管理为面,以专业技术委员会的机电、工艺、化验等技术支持为线,形成线、面相结合的管理模式,并成功将该模式复制到80多家污水处理厂加以固化,成为我司运营污水处理项目的竞争优势。

(四)技术和装备优势

公司水质检测部门符合国家城市供水水质监测一级站要求,是全国第二个公布106项水质指标的水务企业。除此之外,还具有水处理剂和地表水质检测等多项技术,共计拥有140项检测能力,处于国内领先水平。

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